Οι δύο επιλογές της Αθήνας

του Wolfgang Munchau

Πού οδηγεί την Ελλάδα ο Β. Σόιμπλε. Μεταρρυθμίσεις χωρίς νέο κούρεμα είναι σενάριο που συμφέρει μόνο το Βερολίνο. Η Αθήνα μπορεί πλέον να διακινδυνεύσει έξοδο από την ευρωζώνη. Ποιοι παράγοντες θα καθορίσουν τις εξελίξεις.

«Θα ήθελα να ζητήσω από όλους σας να μη συνεχίσετε αυτήν τη στιγμή τη συζήτηση για νέο κούρεμα… Δεν είναι πρός το συμφέρον σας».
Αυτά είπε ο Wolfgang Schaeuble στην Αθήνα την προηγούμενη εβδομάδα. Δεν κατακρίνω τον υπουργό Οικονομικών της Γερμανίας που αρνείται να συζητήσει σε αυτήν τη φάση διαγραφή του ελληνικού χρέους. Οι ομοσπονδιακές εκλογές στη Γερμανία απέχουν μόλις δύο μήνες. Δεδομένης της προσέγγισης του Βερολίνου στην αντιμετώπιση της κρίσης, φαντάζομαι ότι δεν υπάρχει πιο σίγουρος τρόπος να χάσεις ψήφους από το να πεις «εντάξει, λοιπόν, ας αρχίσουμε να είμαστε ρεαλιστές».
Ο W. Schaeuble, όμως, προχώρησε ένα βήμα παραπέρα στα σχόλιά του εγείροντας θέμα ελληνικού εθνικού συμφέροντος. Βεβαίως, είναι θέμα των Ελλήνων να ορίσουν το συμφέρον τους.
Το μόνο που θα μπορούσε να κάνει κάποιος τρίτος είναι να υποθέσει την απάντηση στο εξής ερώτημα: Θα ήταν οικονομικώς λογικό για την Αθήνα να ακολουθήσει τον δρόμο που της ορίζει ο W. Schaeuble; Εναλλακτικά, μήπως θα έπρεπε να εγκαταλείψει την ευρωζώνη; Ή να προσπαθήσει να κηρύξει στάση πληρωμών εντός αυτής;
Η βασική δυσκολία που συναντά κανείς στην προσπάθεια να απαντήσει σε αυτά τα ερωτήματα είναι οι θεμελιώδεις υποθέσεις για τις μελλοντικές επιλογές πολιτικής της χώρας. Ενδεχομένως η ελληνική

Λεηλασία πέρα από κάθε όριο, που αγγίζει τα 12 δισ.ευρώ

• next

Δραματικές, πέρα από κάθε πρόβλεψη, είναι τελικά οι απώλειες των αποθεματικών των ασφαλιστικών ταμείων από το κούρεμα του χρέους που επιβλήθηκε μέσω του PSI, καθώς υπολογίζεται επισήμως στα 12 δισ. ευρώ, ενώ οι επιπτώσεις θα πολλαπλασιαστούν τα επόμενα χρόνια και όσο δεν αποκαθίσταται (όπως στις τράπεζες) η οικονομική ζημιά, καθώς, πέρα από τα κεφάλαια, τα ασφαλιστικά ταμεία χάνουν ένα σοβαρό ποσό και από τα τοκομερίδια (αποδόσεις του κεφαλαίου τους), δηλαδή από τις αποδόσεις οι οποίες κάλυπταν ένα σημαντικό μέρος των παροχών για αρκετά ταμεία.

Τι δείχνουν τα στοιχεία που έδωσαν στη δημοσιότητα η ΤτΕ και το υπουργείο Εργασίας απαντώντας στο αίτημα του βουλευτή του ΣΥΡΙΖΑ Αλ. Μητρόπουλου

Η κατάσταση γίνεται ζοφερή αν συνυπολογίσει κανείς ότι η ανεργία, η μείωση των μισθών και η εισφοροδιαφυγή, που συνεχώς διευρύνεται, στερούν από τα ασφαλιστικά ταμεία 9,5 δισ. (ανεργία) 8,5 δισ. (μείωση μισθών) και 12 δισ. (εισφοροδιαφυγή).
Στη δραματική απομείωση της αξίας των αποθεματικών των ταμείων οδήγησε το κούρεμα του χρέους. Σε πολλές περιπτώσεις η περιουσία των ασφαλιστικών οργανισμών έχει εξανεμιστεί... Τα ταμεία αναγκάζονται σε ρευστοποίηση των κουρεμένων ομολόγων με ακόμη μεγαλύτερες απώλειες.
Τα στοιχεία της Τράπεζας της Ελλάδος, που κατατέθηκαν από το υπουργείο Οικονομικών στη Βουλή μετά από ερώτηση του βουλευτή του ΣΥΡΙΖΑ Αλέξη Μητρόπουλου, δείχνουν ότι η ονομαστική αξία της περιουσίας των ταμείων που ήταν κατατεθειμένη μέσω του Κοινού Κεφαλαίου στην κεντρική τράπεζα μειώθηκε κατά 8,3 δισ. ευρώ. Με βάση την τρέχουσα αποτίμηση των ομολόγων που έχουν απομείνει, μετά το πρώτο κούρεμα αλλά και τη δεύτερη φάση του PSI, οι απώλειες των ασφαλιστικών ταμείων αγγίζουν τα 12 δισ. ευρώ. Και αυτό σε μία περίοδο που τα έσοδα των ασφαλιστικών ταμείων από εισφορές στερεύουν, με αποτέλεσμα ολοένα και περισσότερες διοικήσεις να προχωρούν σε ρευστοποίηση των ομολόγων, καταγράφοντας μεγαλύτερες ζημιές, καθώς υπάρχει τεράστια διαφορά μεταξύ της πολύ χαμηλής τρέχουσας αξίας των ομολόγων με την ονομαστική αξία στη λήξη τους.
Ειδκότερα τα στοιχεία απεικονίζουν τις ονομαστικές αξίες των μερίδων στο Κοινό Κεφάλαιο των Ασφαλιστικών Ταμείων πριν από το PSI (9.3.2012) και μετά από αυτό (12.3.2012), ενώ, όπως σπεύδει να υπενθυμίσει η Τράπεζα της Ελλάδος, μετά την ολοκλήρωση και της δεύτερης φάσης του PSI, την 11.4.2012, η οποία αφορούσε τα ομόλογα του Ελληνικού Δημοσίου υπό αλλοδαπό δίκαιο, η ονομαστική αξία του ενεργητικού του Κοινού Κεφαλαίου υπέστη περαιτέρω μείωση η οποία ανήλθε στο 1,2 δισ. ευρώ.
Τα στοιχεία (διαβιβάστηκαν από τον Γ. Στουρνάρα) απεικονίζουν και την τρέχουσα αξία στα επενδεδυμένα κεφάλαια των ασφαλιστικών φορέων από το Κοινό Κεφάλαιο, που συνολικά φθάνουν μόλις τα 4,7 δισ. ευρώ!
Στον βουλευτή του ΣΥΡΙΖΑ απέστειλε έγγραφη απάντηση και ο υπουργός Εργασίας και Κοινωνικής Ασφάλισης Γιάννης Βρούτσης, στην οποία επισημαίνει ότι «το σύνολο των τηρούμενων στο Κοινό Κεφάλαιο της Τραπέζης της Ελλάδος διαθεσίμων κεφαλαίων των Φορέων Κοινωνικής Ασφάλισης, ανερχόταν προ της εφαρμογής του PSI στο ποσό των 15,79 δισ. ευρώ χωρίς σε αυτά να συμπεριλαμβάνονται στοιχεία για ΕΤΑΤ, ΟΕΕ και ΟΕΚ)». Ενημερώνει δε ότι το σύνολο της ονομαστικής αξίας των ομολόγων του Ελληνικού Δημοσίου που κατείχαν οι φορείς κοινωνικής ασφάλισης προ PSI ανερχόταν στα 6,52 δισ. ευρώ περίπου, χωρίς σε αυτά να συμπεριλαμβάνονται στοιχεία για το ΕΤΑΤ και ότι τα ποσά αυτά υπήχθησαν στη διαδικασία απομείωσης του ελληνικού χρέους κατά 53,50%.

ΤΙ ΕΓΙΝΕ ΤΕΛΙΚΑ ΜΕ ΤΟ ΚΟΥΡΕΜΑ ΤΩΝ ΠΑΝΕΠΙΣΤΗΜΙΩΝ ΚΑΙ ΝΟΣΟΚΟΜΕΙΩΝ

«Κουρέματα» εκατομμυρίων προς εξυπηρέτηση «φίλιων δυνάμεων»
Μέγα ζήτημα μέσα κι έξω από την Ελλάδα προκάλεσε το κούρεμα με… οσμή «εξυπηρέτησης φίλιων δυνάμεων» σε βάρος νοσοκομείων, πανεπιστημιακών και τεχνολογικών ιδρυμάτων, συνδικαλιστικών ενώσεων και άλλων Νομικών Προσώπων, που με νόμο του 1997 υποχρεούνταν να διατηρούν τα διαθέσιμά τους σε λογαριασμούς στην Τράπεζα της Ελλάδα και η τελευταία, με το PSI, αποφάσισε να τα «κουρέψει»… Και λέμε με οσμή «εξυπηρέτησης φίλιων δυνάμεων» – ουσιαστικά δηλαδή με οσμή σκανδάλου – όχι μόνο επειδή σχετικές φήμες έχουν κυκλοφορήσει ευρύτατα και έχουν καταγραφεί ως καταγγελίες σε ρεπορτάζ και ανακοινώσεις επαγγελματικών ενώσεων. Αλλά και επειδή, όπως προκύπτει από τα δημοσιευμένα στοιχεία, για ένα τουλάχιστον ίδρυμα, το Νοσοκομείο Αγίων Αναργύρων, έχουν κουρευτεί διαθέσιμα που είχαν κατατεθεί στην Τράπεζα της Ελλάδας τον Ιανουάριο του 2012, όταν δηλαδή ελληνικά ομόλογα υπήρχαν μόνο στις δευτερογενείς αγορές και πωλούνταν στο 30% της ονομαστικής αξίας. Που θα πει ότι αν όντως η ΤτΕ είχε αγοράσει ΟΕΔ από τη δευτερογενή αγορά εκείνη την εβδομάδα με τα κεφάλαια του Νοσοκομείου Αγίων Αναργύρων, το ίδρυμα σε καμία περίπτωση δεν θα είχε γράψει τις ζημιές που ανακοινώθηκαν…
Ας τα πάρουμε, όμως, με τη σειρά. Σύμφωνα με το νόμο 2469 του 1997 τα ΝΠΙΔ, όπως και τα Ασφαλιστικά Ταμεία, υποχρεούνται να καταθέτουν τα διαθέσιμα κεφάλαιά τους στην Τράπεζα της Ελλάδας, στο λεγόμενο Κοινό Κεφάλαιο το οποίο επενδύεται σε κινητές αξίες του Δημοσίου, δηλαδή σε έντοκα γραμμάτια και ομόλογα. Με αυτή τη θέσμιση στηρίζονταν επί σειρά ετών ο δημόσιος δανεισμός και παράλληλα τα ιδρύματα είχαν καλές σταθερές αποδόσεις της τάξης του 4% με 5% ετησίως μετά την εισαγωγή της χώρας στο ευρώ.

Σύγχυση και καταγγελίες

 Με την αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους, όμως, το λεγόμενο PSI, τα διαθέσιμα κεφάλαια των ιδρυμάτων κουρεύτηκαν κατά 70% μέσο όρο, όσο ήταν

Η Alpha Bank και η εξαίρεση 8 δις ομολόγων από το κούρεμα

Τι αποκαλύπτει σήμερα το ΠΡΩΤΟ ΘΕΜΑ ;Εξαιρετικά μεγάλο ενδιαφέρον έχει η αποκάλυψη που κάνει σήμερα η εφημερίδα «Πρώτο Θέμα», αναφορικά με την εξαίρεση από το «κούρεμα» 8 δις ομολόγων. Σύμφωνα με το δημοσίευμα ύστερα από έρευνα του διεθνούς οίκου Black Stone, η ευνοική ρύθμιση αξίας 7,9 δις ευρώ αφορά ορισμένους τίτλους που μπορούν να εξαιρεθούν από το υποχρεωτικό κούρεμα. Πρόκειται για 10 σειρές ομολογιών του ΟΣΕ, 5 σειρές του ΟΑΣΑ και 9 σειρές της ΕΑΣ, που εκδόθηκαν με εγγύηση του Ελληνικού Δημοσίου, καθώς και για τέσσερις σειρές διεθνών ελληνικών ομολόγων που εκδόθηκαν από το Ελληνικό Δημόσιο. Από την συγκεκριμένη «φωτογραφική» διαδικασία βγαίνει ευνοημένη συγκεκριμένη τράπεζα. Μάλιστα, δεν είναι λίγοι εκείνοι που γνωρίζουν με λεπτομέρειες το παρασκήνιο. Ελπίζουμε, ο έμπειρος τραπεζίτης, Γιάννης Κωστόπουλος της Alpha Bank, να ηγηθεί ενός Κινήματος για την διόρθωση του λάθους.Το συγκεκριμένο θέμα έχει μπόλικη συνέχεια. Θα την παρασκολουθήσουμε με κάθε λεπτομέρεια. Γιατί, οι τραπεζίτες θα πρέπει να καταλάβνουν ότι την ώρα που κόβονται μισθοί και συντάξεις, δεν μπορούν να εξακολουθούν να βρίσκονται στο απυρόβλητο.